Investindo em CR, CRI e CRA em um cenário de queda de juros, nem só de CDB vive o mercado de capitais!
O mundo dos investimentos é vasto e diversificado, oferecendo uma infinidade de opções para os investidores. Entre essas opções, os Certificados de Recebíveis (CR), Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) têm ganhado destaque no cenário atual de queda da taxa Selic.
A próxima reunião do Copom será nos dias 12 e 13 de dezembro de 2023. No final do segundo dia de reunião, o comitê vai divulgar o novo percentual da Selic, atualmente, a Selic está em 12,25% ao ano. Além da recente redução, o Banco Central deixou a porta aberta para um novo corte de 0,50% na reunião remanescente de 2023, ou seja, a decisão de novembro será acompanhada de um ciclo de reduções.
O que são CR, CRI e CRA?
Os Certificados de Recebíveis são títulos de crédito emitidos por securitizadoras, empresas especializadas na estruturação de operações de crédito. Os CRIs e CRAs são tipos específicos de CRs, voltados para o setor imobiliário e agrícola, respectivamente.
Os CRIs são lastreados em créditos imobiliários, enquanto os CRAs são lastreados em recebíveis originários de negócios entre produtores rurais, ou suas cooperativas, e terceiros, abrangendo financiamentos ou empréstimos relacionados à produção, à comercialização, ao beneficiamento ou à industrialização de produtos ou insumos agropecuários.
A queda da Selic e o mercado de CR, CRI e CRA
A taxa Selic, a taxa básica de juros da economia brasileira, tem experimentado uma tendência de queda nos últimos anos. Isso tem impactado diretamente o mercado de investimentos, especialmente os investimentos em renda fixa.
Com a queda da Selic, os rendimentos de investimentos tradicionais de renda fixa, como o Tesouro Direto e os Certificados de Depósito Bancário (CDBs), tendem a diminuir. Isso tem levado muitos investidores a buscarem alternativas mais rentáveis, e é aí que entram os CR, CRI e CRA.
Esses certificados oferecem uma rentabilidade superior à da maioria dos investimentos de renda fixa tradicionais. Além disso, eles são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, o que aumenta ainda mais a sua atratividade.
No entanto, é importante ressaltar que, assim como qualquer investimento, os CR, CRI e CRA também apresentam riscos. Eles têm baixa liquidez e o investidor deve analisar cuidadosamente o risco de crédito, o vencimento, o pagamento e a garantia dos certificados antes de investir.
Benefícios dos CR, CRI e CRA
Os CR, CRI e CRA oferecem vários benefícios para os investidores. Primeiramente, eles oferecem uma alternativa de investimento em renda fixa com uma rentabilidade superior à da maioria dos investimentos tradicionais. Isso é especialmente atraente em um cenário de queda da Selic, onde os rendimentos dos investimentos tradicionais tendem a diminuir.
Além disso, os CR, CRI e CRA são isentos de imposto de renda para pessoas físicas, o que aumenta ainda mais a sua rentabilidade líquida.
Outro benefício importante dos CR, CRI e CRA é que eles contribuem para o desenvolvimento dos setores imobiliário e agrícola. Ao investir nesses certificados, os investidores estão, indiretamente, financiando projetos nesses setores, o que pode contribuir para o crescimento econômico do país.
Conclusão
Em um cenário de queda da Selic, os CR, CRI e CRA surgem como uma alternativa de investimento atraente. Eles oferecem uma rentabilidade superior à da maioria dos investimentos de renda fixa tradicionais e são isentos de imposto de renda para pessoas físicas.
No entanto, como qualquer investimento, eles também apresentam riscos e é importante que os investidores analisem cuidadosamente esses riscos antes de investir. Com uma análise cuidadosa e uma estratégia de investimento bem planejada, os CR, CRI e CRA podem ser uma excelente adição à carteira de qualquer investidor.
